Preferentiële inschrijving door bestaande aandeelhouders gesloten

Niet voor distributie in de VS, Canada of Verenigd Koninkrijk

• Voor 815.832 gewone aandelen en 105.364 certificaten van converteerbare cumulatief preferente aandelen ingeschreven met beroep op preferente toewijzing
• Beleggers kunnen nog tot dinsdag 10 december 2002, 15.30 uur (lokale tijd) inschrijven op nieuwe gewone aandelen, certificaten van converteerbare cumulatief preferente aandelen en certificaten van niet-converteerbare cumulatief preferente aandelen
• Exemplaren van het voorlopig prospectus zijn verkrijgbaar bij ING Investment Banking Amsterdam

Koninklijke BAM Groep nv deelt mede dat bestaande aandeelhouders op 815.832 nieuwe gewone aandelen hebben ingeschreven (27,2% van de totale emissie van gewone aandelen, exclusief  “green shoe”). Daarnaast hebben bestaande aandeelhouders ingeschreven op 105.364 certificaten van converteerbare cumulatief preferente aandelen (1,3% van de totale uitgifte van certificaten van converteerbare cumulatief preferente aandelen). De periode waarin bestaande aandeelhouders beroep kunnen doen op preferente toewijzing is vandaag geëindigd om 15.30 uur (lokale tijd). Houders van gewone aandelen die geen beroep hebben gedaan op preferente toewijzing kunnen dat niet meer doen en hun zogenoemde PESA’s en PECA’s zijn zonder recht op enige uitkering of compensatie verlopen.

De inschrijving – waarbij systematisch zal worden toegewezen en korting kan worden toegepast – op de nieuwe gewone aandelen (nog maximaal 2.184.168, exclusief “green shoe”), certificaten van converteerbare cumulatief preferente aandelen (nog maximaal 7.751.779) en certificaten van niet-converteerbare cumulatief preferente aandelen (maximaal 1.666.667) is geopend tot 10 december 2002, 15.30 uur (lokale tijd). De opbrengsten van de uitgiften van de certificaten zijn gegarandeerd door ING Bank en Rabobank.

De uitgiftekoers van de nieuwe gewone aandelen zal worden vastgesteld op dinsdag 10 december 2002, nabeurs. De uitgiftekoersen van de certificaten stonden reeds vast op EUR 21.

Toewijzing zal worden bevestigd op 11 december 2002. Betaling en levering van de nieuwe gewone aandelen en de certificaten zullen naar verwachting plaatsvinden op 16 december 2002. De certificaten zullen vanaf de eerste dag na de inschrijvingsperiode (11 december 2002) op basis van “As If and When” verhandelbaar zijn. Notering aan het Officiële segment van de aandelenmarkt van Euronext Amsterdam NV is aangevraagd voor de nieuwe gewone aandelen en de certificaten. De handel zal aanvangen zodra de effecten zijn toegelaten tot de notering, naar verwachting op 16 december 2002.

Bunnik, 9 december 2002

Raad van bestuur Koninklijke BAM Groep

Voor nadere informatie:

Paul Verbraeken, telefoon: 030 6598856, e-mail: p.verbraeken@BAMGroep.nl

This is not an offer of securities for sale in the United States. The securities are not being registered under the US Securities Act of 1933, as amended (the “Securities Act”) and may not be offered or sold in the United States or to or for the account of benefit of US persons (as such terms are defined in Regulation S under the Securities Act) unless registered under the Securities Act or pursuant to an exemption from such registration. Any public offering of securities to be made in the United States will be made by means of a prospectus that may be obtained from Koninklijke BAM Groep and that will contain detailed information about Koninklijke BAM Groep and its management, as well as its financial statements.

This press release is being distributed to and is directed only at persons in the United Kingdom who have professional experience in matters relating to investments or are high net worth entities or persons to whom this document may otherwise be communicated under Article 19(1) and Article 49(1) of the Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2001.

Stabilisation/ FSA

This document is issued by Koninklijke BAM Groep and has been approved by ING Investment Banking solely for the purposes of Section 21 of the Financial Services and Markets Act 2000.